[금융정보] 채권 관련 용어 '12가지'알아보기

 

채권 투자할 때 알면 도움이 되는 채권 관련 용어에 대해 알아보자.

 

 

채권 관련 용어 12가지

용어	내용
액면금액 (액면가)	채권 1장마다 권면에 표시된 금액 액면금액을 기준으로 채권의 이자가 지급되며 만기 상황 시에도 액면금액이 상환됨 (만기지급액 = 원금계정 + 이자계정) 액면금액 = 매수수량(단위 천원) × 1,000 ※ 채권의 종류/발행조건에 따라 만기 상환 시 액면금액의 변동이 있을 수 있음. ※ 시중금리에 따라 시중 가격은 변동함
수량	채권 권면에 표시되어 있는 액면금액을 천원단위로 표기한 것 예) 액면금액 1억원 → 100,000(천원) 일반적으로 수량 = 고객 투자금액 / 매수단가 *10 으로 계산할 수 있음
표면이율	채권 발행자가 채권소지자에게 액면금액(액면가)에 대한 이자율(연이율)을 의미함 할인은 할인율로 표시함
이자지급방법	일반이표채: 이자 지급 단위 기간마다 액면금액 * 표면이율 / (이자지급단위기간 / 12) 를 한 금액을 지급하며, 만기 시 액면금액과 해당구간의 이자를 최종지급 합니다. 일반복리채: 이자 지급 단위 기간마다 복리 재투자하여 만기에 액면금액과 이자를 일시에 지급합니다. 일반할인채: 액면금액에서 만기일까지 이자를 미리 할인한 금액으로 발행, 만기에 액면금액을 지급합니다. ※ 기타 채권의 종류의 따라 원리금지급 방법이 상이할 수 있으니 해당 채권의 종류 및 원리급 지급방법을 별도 확인해야함
채권유통수익률 (채권매수수익률)	고객의 매수단가를 결정하는 할인율 채권 유통시장에서의 매매를 통해 시장 여건에 따라 형성되는 수익률 채권의 만기 보유 시 발생될 [이자수익+자본손익+이자에 대한 재투자 수익]까지 모두 포함한 예상 수익률로써 만기수익률이자 모든 현금흐름을 현재 채권가격과 일치시켜주는 내부수익률(세금이 차감되지 않은 수익률)
채권단가	채권의 매매단가로 대부분 액면단가 10,000원을 기준으로 표기함(세전단가)
고객 투자원금 (채권 매수금액)	채권 매수 시 결제한 금액 고객 투자원금 = 고객 투자수량 * 매수단가 / 10
채권의 과세	채권의 과세는 표면이율에 의한 보유기간 과세 ※ 액면금액에 표면이율로 세전 이자를 도출 한 후 보유한 일수만큼 일수 반영하여 보유기간에 대해서 과세처리 함
듀레이션	채권에 투자한 원금이 언제 회수되는지 산출한 기간 듀레이션 길수록 금리 변화에 따른 가격 변동성이 큼
만기일자 (지급기일)	채권금액이 지급되는 날 ※ 만기일이 법정휴일일 경우 익영업일날 지급함
잔존일수	채권의 매매일로부터 만기일까지 남은 기간
신용등급	기업이 원리금 상환 만기일까지 돈을 갚을 수 있는지를 따져 그 상환 능력에 따라 한국신용평가(KIS), 한국신용정보(NICE), 한국기업평가(KMCC) 등 신용 평가 기관이 매기는 등급임

 

채권 발행 예시

 

 

출처: Kodex ETF 채권투자 바이블

 

채권 금리 결정: 채권 내적 요인

 

 

출처: Kodex ETF 채권투자 바이블

 

 

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출처

신한투자증권 (https://www.shinhansec.com/siw/wealth-management/bond-rp/rp_bond_info_tab3/contents.do)

한국투자증권 (https://securities.koreainvestment.com/main/mall/opendecision/_static/TF02da040600.jsp?templetBlank=HTS)

BNK투자증권, '채권용어' (http://www.bnkfn.co.kr/bond/bond3.jsp)

Kodex ETF 채권투자 바이블 (https://m.samsungfund.com/assets/media/guidebook/bond/kodex_etf_bond_invest_bible_personal_2023.pdf)